天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:国泰海通证券股份有限公司
报告送出日期:2025年07月21日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2025年07月17日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2025年04月01日起至2025年06月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 天弘中证电子ETF联接
基金主代码 001617
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年07月29日
报告期末基金份额总额 682,940,493.40份
通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟
投资目标
踪偏离度和跟踪误差最小化。
本基金为目标ETF的联接基金，目标ETF是采用完
全复制法实现对标的指数紧密跟踪的全被动指数
基金。本基金通过把全部或接近全部的基金资产投
资于目标ETF、标的指数成份股和备选成份股进行
被动式指数化投资，实现对业绩比较基准的紧密跟
投资策略
踪。本基金产品投资策略仍包括目标ETF投资策
略、股票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资
策略、资产支持证券投资策略、参与融资及转融通
证券出借业务策略、其他金融工具投资策略等策
略。
中证电子指数收益率×95%＋银行活期存款利率
业绩比较基准
（税后）×5%
本基金为ETF联接基金，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基
风险收益特征 金主要通过投资于目标ETF实现对标的指数的紧
密跟踪，具有与标的指数、以及标的指数所代表的
股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 国泰海通证券股份有限公司
天弘中证电子ETF联接 天弘中证电子ETF联接
下属分级基金的基金简称
A C
下属分级基金的交易代码 001617 001618
报告期末下属分级基金的份额总
额
基金名称 天弘中证电子交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159997
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2020年02月27日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2020年03月20日
基金管理人名称 天弘基金管理有限公司
基金托管人名称 国泰海通证券股份有限公司
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标 小化。本基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以
内，年化跟踪误差控制在2%以内。
本基金主要采取完全复制策略，即按照标的指数的成
份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标
的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。当预期
成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行
投资策略 为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指
数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况（如流
动性不足、成份股长期停牌、法律法规限制等）导致
流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪
标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适
当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指
数。为使得基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数，
基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生产
品，如股指期货以及其他与标的指数或标的指数成份
股相关的衍生工具。本基金产品投资策略仍包括债券
投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策
略、参与融资及转融通证券出借业务策略、存托凭证
投资策略等策略。
业绩比较基准 中证电子指数收益率。
本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混
合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金采用
风险收益特征 完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
报告期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)
主要财务指标 天弘中证电子ETF联 天弘中证电子ETF联
接A 接C
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
天弘中证电子ETF联接A净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -0.32% 1.64% -0.84% 1.65% 0.52% -0.01%
过去六个月 1.62% 1.70% 1.03% 1.70% 0.59% 0.00%
过去一年 28.24% 2.13% 27.00% 2.13% 1.24% 0.00%
过去三年 10.07% 1.75% 6.13% 1.76% 3.94% -0.01%
过去五年 2.38% 1.73% -7.81% 1.73% 10.19% 0.00%
自基金合同
生效日起至 38.31% 1.80% 12.41% 1.82% 25.90% -0.02%
今
天弘中证电子ETF联接C净值表现
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 -0.36% 1.64% -0.84% 1.65% 0.48% -0.01%
过去六个月 1.52% 1.70% 1.03% 1.70% 0.49% 0.00%
过去一年 27.99% 2.13% 27.00% 2.13% 0.99% 0.00%
过去三年 9.42% 1.75% 6.13% 1.76% 3.29% -0.01%
过去五年 1.37% 1.73% -7.81% 1.73% 9.18% 0.00%
自基金合同
生效日起至 35.32% 1.80% 12.41% 1.82% 22.91% -0.02%
今
动的比较
注：1、本基金合同于2015年07月29日生效。
§4 管理人报告
任本基金的基
证券
金经理期限
姓名 职务 从业 说明
任职 离任
年限
日期 日期
男，光学工程专业硕士。历
任南方基金管理股份有限
公司研究员、新华基金管理
林心龙 本基金基金经理 年11 - 10年
股份有限公司基金经理助
月
理。2019年8月加盟本公司，
历任高级研究员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
员监督管理办法》的相关规定。
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，未发生不公平交易
和利益输送。
截至本报告期末，本基金主要持有天弘中证电子ETF及少量中证电子指数成分股票，
其中股票配置采用被动复制策略，本基金总体跟踪效果目标是与直接持有指数成分股的
效果保持一致。
报告期内本基金秉承合规与风控第一的原则，在运作过程中严格遵守基金合同，对
指数基金的操作，主要基于成本优先原则，对于由于申购原因加仓时，采用买入股票申
购ETF份额和直接买入ETF份额进行择优或相结合方式；对于由于赎回原因减仓时，采
用赎回ETF份额卖出股票和直接卖出ETF份额进行择优或相结合方式，以追求基金净值
增长率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
报告期内，本基金跟踪误差和超额收益的来源主要是申购赎回导致的仓位偏离、标
的指数样本股调整导致的结构偏离、成分股分红、本基金持有的标的ETF基金的打新影
响四方面因素。当由于申赎变动、成分股调整、成分股停牌等情况可能对指数跟踪效果
带来影响时，本基金坚持既定的指数化投资策略，对指数基金采取申购赎回和二级市场
交易相结合的方式跟踪指数，在保证跟踪误差可控的前提下实现了相对基准指数的正向
偏离。报告期内，本基金整体运行平稳。
截至2025年06月30日，天弘中证电子ETF联接A基金份额净值为1.3831元，天弘中证
电子ETF联接C基金份额净值为1.3532元。报告期内份额净值增长率天弘中证电子ETF联
接A为-0.32%，同期业绩比较基准增长率为-0.84%；天弘中证电子ETF联接C为-0.36%，
同期业绩比较基准增长率为-0.84%。
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5 投资组合报告
占基金总资产的比例
序号 项目 金额(元)
（%）
其中：股票 121,393.67 0.01
其中：债券 400.03 0.00
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
计
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 75,174.49 0.01
电力、热力、燃气及水
D - -
生产和供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
交通运输、仓储和邮政
G - -
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 46,219.18 0.00
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N - -
管理业
居民服务、修理和其他
O - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 121,393.67 0.01
序 占基金资产净
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
号 值比例（％）
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例（％）
其中：政策性金融债 - -
序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
公允价值 占基金资产
序号 基金名称 类型 运作方式 管理人
(元) 净值比例(%)
天弘中证
电子交易 天弘基金
交易型开 888,276,765.
放式 15
指数证券 公司
投资基金
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
序号 名称 金额(元)
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
天弘中证电子ETF联接 天弘中证电子ETF联接
A C
报告期期初基金份额总额 225,020,548.93 456,667,868.17
报告期期间基金总申购份额 29,280,709.47 139,039,079.39
减：报告期期间基金总赎回份额 30,824,906.19 136,242,806.37
报告期期间基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 223,476,352.21 459,464,141.19
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期基金管理人未持有本基金份额。
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额
本报告期内，根据国泰海通证券股份有限公司2025年4月4日发布的《国泰海通证券
股份有限公司关于完成公司名称变更、注册资本变更、公司章程修订及相应市场主体变
更登记的公告》，自2025年4月3日起，本基金基金托管人中文名称由“国泰君安证券股
份有限公司”变更为“国泰海通证券股份有限公司”。具体信息请参见基金管理人在规
定媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于旗下部分基金更新基金托管人信息并修改基
金合同等法律文件的公告》。
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二五年七月二十一日
辉煌优配吧提示：文章来自网络，不代表本站观点。
